En 1931, l'Esercito lança un appel d'offres auprès des différentes firmes automobiles italiennes pour la conception d'une voiture militaire aux caractéristiques analogues à celles de l'Austin 7 britannique. Fiat répondit en présentant la Fiat 508 Balilla tipo militare, à deux places. Cette voiture remporta la compétition contre les différents modèles des autres industriels et sa production débuta durant le second semestre 1932, avec une livraison aux commandements des unités motorisées dès 1933. La Fiat 508 tipo militare était issue d'une voiture civile présentée au salon de l'automobile de Milan au printemps 1932. Des camionettes furent également construites sur ce même chassis et destinées aux unités d'artillerie.
    La Fiat 508M fit son apparition en 1934. Elle était dotée d'un boitier de 4 vitesses, alors que la 508C n'en comptait que 3. La calandre fut également redessinée. L'Esercito fit l'acquisition de la Fiat 508M deux places et de la version torpedo à 4 places. La 508M était très stable, manoeuvrante et disposait d'une bonne tenue de route ainsi que d'une bonne accélération. Elle connu son baptême du feu lors de la campagne d'Ethiopie, avec 351 voitures, 20 fourgonnettes et 497 camionettes pour le seul front nord. Les suspensions se révélèrent fragiles, et des modifications leur furent apportées. La 508M prit ensuite part à la guerre d'Espagne, où elle se révéla résitante et économique. Elle fut produite jusqu'en 1937 en Italie et à l'étranger, et resta en service tout au long de la seconde guerre mondiale.

Bibliographie :

- Gli Autoveicoli del Regio Esercito nella Seconda Guerra Mondiale, Nicola Pignato, Storia Militare
- Semicingolati, motoveicoli e veicoli speciali del Regio Esercito Italiano 1919/1943, Giulio Benussi, Intergest